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MACD RSI KDJ详解

新手总结一下MACD RSI KDJ的释义、使用方式及注意事项。

1. MACD

指数平滑异同移动平均线(英语:Moving Average Convergence / Divergence, 缩写:MACD,港澳台称为指数平滑异同移动平均线)

MACD的意义和双移动平均线基本相同,即由快、慢均线的离散、聚合表示当前的多头空头状态和股价可能的发展变化趋势。

MACD指标是由两线一柱组合起来形成,快速线为DIF,慢速线为DEA,柱状图为MACD

MACD柱状图公式:MACD=2×(DIF-DEA)

1.1. DIF 快线

离差值。快速指数移动平均线(EMA12)减去慢速指数移动平均线(EMA26)得到的离差值。

  • 在持续的涨势中,12日EMA在26日EMA之上。其间的正差离值(+DIF)会愈来愈大。
  • 反之在跌势中,差离值可能变负(-DIF),此时是绝对值愈来愈大。
  • 至于行情开始回转,正或负差离值要缩小到一定的程度,才真正是行情反转的信号。

EMA(12):EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13 + 今日收盘价×2/13

EMA(26):EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27 + 今日收盘价×2/27

1.1.1. EMA

指数移动平均(英语:exponential moving average,EMA或EXMA)是以指数式递减加权的移动平均。

1.2. DEA/DEM 慢线

DIF的N周期的平滑移动平均线,通常周期使用9日

根据离差值(DIF)计算其9日的EMA,即离差平均值,是所求的MACD值。为了不与指标原名相混淆,此值又名 DEA或DEM。

今日DEA(MACD):今日DEA=前一日DEA×8/10 + 今日DIF×2/10

注意事项:

  1. MACD 绿转红:MACD 值由负变正,市场由空头转为多头。
  2. DIFF 与 DEA 均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF 向上突破 DEA(MACD金叉),可作买入信号。
  3. DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF 向下跌破 DEA(MACD死叉),可作卖出信号。
  4. 当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号。
  5. DEA 在盘整局面时失误率较高,但如果配合 RSI 及 KDJ 指标可适当弥补缺点。

2. RSI

相对强度指数(英语:Relative Strength Index,RSI),一种比较价格升降运动以表达价格强度的技术分析工具。

设每天向上变动为U,向下变动为D。

  • 在价格上升的日子:
    U = 是日收市价 - 昨日收市价;D = 0
  • 在价格下跌的日子:
    U = 0;D = 昨日收市价 - 是日收市价

任何情况下,U及D皆不可能为负数;若两天价格相同,则U及D皆等于零。

U及D的平均值皆需用上”指数移动平均法(EMA)”(在n日内)。

所谓”相对强度”,即U平均值及D平均值的比例: $$RS=\frac{EMA_{(U,n)}}{EMA_{(D,n)}}$$

$EMA_{(U,n)}$:U在n日内的指数平均值;
$EMA_{(D,n)}$:D在n日内的指数平均值。

相对强度指数: $$RSI=\left(1-{\frac {1}{1+RS}}\right)\cdot 100%$$ 或 $$RSI={\frac{EMA_{(U,n)}}{EMA_{(U,n)}+EMA_{(D,n)}}}\times 100%$$

而当n=14时,指数最具代表性。

  • 当某证券的RSI升至70时,代表该证券已被超买(Overbought),投资者应考虑出售该证券。
  • 相反,当证券RSI跌至30时,代表证券被超卖(Oversold),投资者应购入该证券。

注意事项:

  1. 当某证券的价格变动倾向(上升或下跌)越趋极端,价格变动逆转的可能性将越大。
  2. 当RSI达80或20时,证券已被严重超买或超卖,投资者此时更应小心留意此类证券。然而,当该衍生工具市场处于利市状态(即牛市),严重超买或超卖的数值应被适当地向上调升,反之亦然。
  3. 在证券市场中,大幅波动对RSI有相当程度的影响,但这可能是错误的买卖讯号,投资者应配合其他技术分析指标以发挥相对强弱指数的功用。

3. KDJ

随机指标(KDJ),最早是以只判断股票的超买超卖的KD指标的形式出现,J指标是个辅助指标。一般是根据统计学的原理,通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV(Raw Stochastic Value),然后根据平滑移动平均线(MACD)的方法来计算K值、D值与J值,并绘成曲线图,在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。

本质上是一个随机波动的观念,对于掌握中短期行情走势比较准确。
随机指数的典型背驰准确性颇高,看典型背驰区注意D线,而K线的作用只在发出买卖讯号

  • K值在50以下的低水平,形成一底比一底高的现象,并且K值由下向上连续两次交叉D值时,股价会产生较大的涨幅。
  • K值在50以上的高水平,形成一顶比一顶低的现象,并且K值由上向下连续两次交叉D值时,股价会产生较大的跌幅。
  • K线由下向上交叉D线失败转而向下探底后,K线再次向上交叉D线,两线所夹的空间叫做向上反转风洞。当出现向上反转风洞时股价将上涨。反之叫做向下反转风洞。出现向下反转风洞时股价将下跌。
  • K值大于80和小于20,短期内股价容易出现回档和反弹。
  • 在常态行情中,D值大于80和小于20,股价经常向下回跌和回升。
  • 在极端行情中,D值大于90和小于15,股价易产生瞬间回档和瞬间反弹;不代表行情已经反转
  • J值信号不常出现,可是一旦出现,可靠性相当高。当J值大于100时,股价会形成头部而出现回落;J值小于0时,股价会形成底部而产生反弹。J线反应较为敏感,比K线.D线的变动速度快,振幅高。一般仅为参考依据J大于100时为超买,小于10时为超卖
  • 当K值大于D值时,表明股价当前正处于上升趋势,因此,当K线从下向上交叉突破D线时,正是买进股票的时机。
  • 反之,当K值小于D值时,表明股市当前处于下降趋势。因此,当K线从上向下交叉突破D线时,正是卖出股票的时机。

3.1. 超买超卖现象

超买区:K值在80以上,D值在70以上,J值大于90时为超买。股价有可能下跌。

超卖区:K值在20以下,D值在30以下为超卖区。股价有可能上涨。

徘徊区:KD值处于50左右分三种情况。如在多头市场,50是回挡下跌支撑线;如是空头市场,50是反弹上涨压力线;如果在50左右徘徊,无意义

3.2. 背弛现象

当股价走势一峰比一峰高时,随机指标的J线却一峰比一峰低,或股价走势一波谷比一波谷低时,J线却一波谷比一波谷高,这种现象称之为背驰。一般为市场转势的信号,此时是买卖股票的时机。

  • 当处在高位,价格走势一峰比一峰,但是KD曲线一峰比一峰。构成顶背离,是卖出的信号。
  • 当处在低位,价格走势一峰比一峰,但是KD曲线一峰比一峰。构成底背离,是买入的信号(价格在低位时,一般要反复出现几次背离才可确认反转形态)。

注意事项:

  1. 个股表现受到基本面、政策面及市场活跃程度的影响时,K值在80以上时股价还有可能进一步上升;K值在20以下时,股价还有可能进一步下跌。此时KDJ指标参考价值降低。
  2. 当股价交叉突破50时,若此时K、D线又在超买区或超卖区相交,KD线提供的股票买卖信号就更为有效。而且,在此位上K、D来回交叉越多越好。
  3. 当K值和D值上升或下跌的速度减弱,倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。这种情况对于大盘热门股及股价指数的准确性较高。而对冷门股或小盘股的准确性较低。
  4. KDJ指标比RSI准确率高,且有明确的买、卖点出现,但K、D线交叉时须注意”骗线”出现,主要因为KDJ指标过于敏感且此指标群众基础较好,所以经常被主力操纵。
  5. K线与D线的交叉突破在80以上或20以下时较为准确。当这种交叉突破在50左右发生时,买卖信号无效。

以上,仅作为个人备忘使用。

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